Pense em Floco de neve (SNOW) como um proxy no crescimento de gigantes da computação em nuvem. Uma desaceleração no crescimento da computação em nuvem pressionou as ações da SNOW. Os investidores estão de olho em novas iniciativas de produtos e tração em inteligência artificial sob um novo executivo-chefe para as ações da Snowflake.
↑
X
Da inteligência artificial aos cortes nas taxas de juros, veja como os investidores podem ganhar muito em 2024
A Snowflake vende software de análise e gerenciamento de dados que roda nas plataformas de computação em nuvem da Amazon.com (AMZN), Microsoft (MSFT) e AlfabetoO Google (GOOGL) Snowflake vem evoluindo para uma plataforma de gerenciamento de dados em nuvem.
O diretor financeiro Mike Scarpelli fará uma apresentação na conferência Communacopia and Technology do Goldman Sachs em 12 de setembro.
Os lucros da Snowflake do segundo trimestre superaram as metas de Wall Street. Mas as ações caíram, pois o modesto resultado e a orientação decepcionaram os investidores.
“Uma receita de produto superou 2% no segundo trimestre, abaixo dos 5% no primeiro trimestre, com o crescimento da receita de produto caindo ainda mais para 29,5% ano a ano, provavelmente
semeia dúvidas suficientes na conversa com investidores para manter as ações sob pressão no curto prazo”, disse o analista Keith Weiss do Morgan Stanley em um relatório. Ele acrescentou: “Os ventos contrários de otimização em declínio e as iniciativas de novos produtos emergentes devem dar suporte ao crescimento, mas os investidores podem precisar de sinais mais concretos para embarcar.”
Em meio à preocupação dos investidores com a forte concorrência, as ações da SNOW recuaram cerca de 42% em 2024. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV), um índice do setor que inclui muitas empresas de software de grande capitalização, subiu 7%.
Além disso, a unidade de segurança cibernética Mandiant da Alphabet tem trabalhado com a Snowflake para remediar um recente incidente de hacking que impactou clientes como AT&T (T), Ticketmaster e Nieman Marcus.
Enquanto isso, a avaliação da Snowflake despencou. No entanto, o IBD não dá muito peso a índices P/L e outras métricas de avaliação. Por outro lado, aqui estão algumas regras de negociação testadas pelo tempo.
Ação SNOW: Competição Databricks
Enquanto a Amazon e a Snowflake fizeram parceria para serviços de dados em nuvem, a plataforma BigQuery do Google é uma concorrente da Snowflake. Além disso, a plataforma de análise de dados em nuvem Microsoft Fabric surge como uma nova e forte rival.
Além disso, a Snowflake enfrenta forte concorrência da Databricks, empresa privada.
“A plataforma de inteligência de dados da Databricks atua no espaço de gerenciamento de dados em nuvem”, disse o analista Simon Leopold da Raymond James em um relatório. “E o sucesso da Databricks provavelmente veio em parte às custas da Snowflake. Em 2023, as vendas da Databricks aumentaram 50% para US$ 1,6 bilhão contra US$ 2,8 bilhões e 36% de crescimento da Snowflake. Ambas as empresas evoluíram e se expandiram cada vez mais para os respectivos mercados uma da outra.”
Analistas esperam que a Databricks lance uma oferta pública inicial. O momento não está claro.
Enquanto isso, as ações da Snowflake realizaram a maior oferta pública inicial já feita por uma empresa de software em setembro de 2020. O IPO da Snowflake arrecadou US$ 3,4 bilhões.
Ações da Snowflake: Novo CEO
As ações despencaram em fevereiro depois que a fabricante de software divulgou lucros que superaram as metas de Wall Street, mas a previsão de receita para o ano fiscal de 2025 ficou bem abaixo das expectativas.
A empresa anunciou que seu presidente-executivo, Frank Slootman, irá se aposentar. Snowflake disse que um ex-executivo de alto escalão da Alfabeto(GOOGL) Google, Sridhar Ramaswamy, será seu novo CEO. Além disso, a Snowflake adquiriu a startup de inteligência artificial Neeva, onde Ramaswamy era CEO, em 2023.
O conselho de administração autorizou a recompra de até US$ 2 bilhões em ações ordinárias em fevereiro de 2023. Em 1º de março, a Snowflake ainda tinha US$ 1,4 bilhão restantes em recompras autorizadas. O programa expira em março de 2025.
As ações da Snowflake avançaram 38% em 2023. O Nasdaq Composite saltou 43% em meio ao burburinho sobre inteligência artificial generativa e ações de IA. O S&P 500 subiu 24%.
Ação SNOW: Modelo de negócio de consumo
Enquanto isso, o modelo de negócios da Snowflake é baseado no consumo. A receita da Snowflake está vinculada à quantidade de dados que seus clientes processam e armazenam. Uma questão é se as ações de software baseadas no consumo estão de volta à moda.
Um problema é que os clientes veem o Snowflake como caro se não controlarem o uso. Alguns analistas dizem que há menos transparência e previsibilidade do que com um modelo de negócios SaaS baseado em assinatura.
Os clientes da Snowflake podem compartilhar dados com seus parceiros em vários sistemas de armazenamento online usando o data warehouse da empresa. A Snowflake também permite que dados facilmente pesquisáveis sejam compartilhados entre aplicativos.
Enquanto isso, a Snowflake e a AWS têm atualmente mais de 6.000 clientes conjuntos. Cerca de 84% dos clientes da Snowflake executam cargas de trabalho em nuvem na AWS.
“Embora a Snowflake seja multi-nuvem, ela obtém cerca de 85% de suas receitas de trabalhos de análise de dados implantados na Amazon Web Services, que também é o maior rival da Snowflake com o AWS Redshift”, disse o analista do UBS Karl Keirstead em uma nota.
Em 2023, a Snowflake comprometeu US$ 2,5 bilhões em gastos na AWS nos próximos cinco anos como parte de um acordo. As duas empresas concordaram em expandir iniciativas estratégicas desenvolvendo soluções para o setor, aprofundando integrações de produtos, aumentando a colaboração de vendas e expandindo estratégias de marketing.
As ações da Snowflake são uma opção de compra ou venda?
As ações da Snowflake têm uma Classificação de Força Relativa de apenas 11 de um máximo possível de 99. A classificação de Força Relativa mostra como o desempenho do preço de uma ação se compara a todas as outras ações nas últimas 52 semanas.
Além disso, as ações da SNOW têm uma classificação IBD Composite de 23 de 99, de acordo com o IBD Stock Checkup. As melhores ações de crescimento têm uma classificação Composite de 90 ou melhor.
Enquanto isso, as ações da Snowflake tiveram uma classificação de Acumulação/Distribuição de D-plus, de acordo com a análise do IBD MarketSmith. Essa classificação analisa as mudanças de preço e volume em uma ação nas últimas 13 semanas de negociação.
A partir de 3 de setembro, as ações da Snowflake não têm um ponto de entrada e não estão em uma zona de compra. Elas precisam formar uma base para serem acionáveis.
Além disso, confira as Listas de Ações do IBD e outros conteúdos do IBD para encontrar dezenas de outras melhores ações para comprar ou observar.
Siga Reinhardt Krause no Twitter @reinhardtk_tech para atualizações sobre redes sem fio 5G, inteligência artificial, segurança cibernética e computação em nuvem.
VOCÊ TAMBÉM PODE GOSTAR:
IBD Digital: Desbloqueie hoje mesmo as listas de ações, ferramentas e análises premium do IBD
Aprenda como cronometrar o mercado com a estratégia de mercado de ETF do IBD
Receba boletins informativos gratuitos do IBD: Preparação de mercado | Relatório técnico | Como investir
IBD Live: Uma nova ferramenta para análise diária do mercado de ações
Quer obter lucros rápidos e evitar grandes perdas? Experimente o SwingTrader
Olá! Eu sou Renato Lopes, editor de blog com mais de 20 anos de experiência. Ao longo da minha carreira, tive a oportunidade de explorar diversos nichos, incluindo filmes, tecnologia e moda, sempre com o objetivo de fornecer conteúdo relevante e de qualidade para os leitores.